李治国：互联网金融精致时代

　　当年的宜信模式是“灰色地带”，用投资人的话来讲，“他们是在悬崖边上赛跑”，因为不知道政策能不能做，支付宝刚出来的时候也面临同样的境地，几年以后才拿到支付牌照。现在允许民营企业参与这个行业，我们也是看到了这样一个大趋势。国家刚刚出台了新的《互联网金融指导意见》，其中一个明显的信号是，鼓励金融企业跟互联网公司合作，鼓励互联网公司反过来跟金融企业合作，促进行业发展。

　　挖财从一个简单的记账工具，发展到今天，定位于服务每个人的资产管家，这是我背后的初衷。我当时意识到，这个世界上富人有私人银行，但是中国可能只有不到1%的人有私人银行，99%的人的钱是不可能由别人帮你管的，因为不符合经济学效率，你必须自己管，自己怎么管，今天就要用移动互联网，每个人都可以免费安装这类理财工具，把钱管起来。从早期投资挖财，到2013年我跳进来当CEO，我在想挖财未来的方向就是“老百姓的资产管家”。

　　这几年，不断有VC过来询问、挑战，第一个问题是，中国有多少人记账，我说假设中国有1%的人记账，也有一千多万人，但是事实证明，今天要比这个数多得多，现在发展到将近10%，差不多1亿多人。挖财今天累积下载已经有1个多亿了，活跃用户每个月也有千万级的规模。所以，这说明有理财需求的用户基数远远比这个数量要大。很多人问第二个问题，有多少人坚持记账，因为很多人坚持不下去，所以我们想了一切办法，让他能够坚持下去，不记账可以导账单，可以通过短信记账，通过邮件账单，通过网银等各种各样的方式把账单导进来，所以说，我们既有面对勤快人的记账方式，也有面对懒人的记账方式。这样的优化，最终的结果是希望更多的人能把自己的钱管起来。

　　在我看来，人生有两大课题：一是时间去哪儿了，二是钱去哪儿了。挖财解决的是后者，帮用户理清楚你的钱都去哪了;接下来，当你用这个APP，数据收集进来，知道每个月有多少钱，花了多少钱，剩了多少钱，在这个基础上，最终的目的是把自己余下的钱再变成更多的钱，这就是理财，让资产保值、增值。我们开发了一个理财超市，让用户方便去买各种各样的理财产品。

　　挖财作为一个互联网公司，想要做深理财，我们选择了和金融机构合作。我们的总裁顾晨炜在金融这个行业有20年的从业经验了，他从美国第一资本银行担任高管，到香港渣打银行，回国给交通银行等大银行提供战略咨询顾问服务，所以我们可以跟金融机构联合设计产品，创新满足用户的需求，这样就有了理财超市的业务。

　　通过这样的合作，挖财得以在金融行业越走越深，从一个管钱的工具，变成以管钱工具为基础，进一步深入到金融业务，设计合理的金融产品满足用户需求，从而形成互联网跟金融的融合，形成一个闭环。

　　2013年被看作互联网金融的元年。经过这两年的发展，互联网金融已经逐渐开始进行垂直化的深入发展，有人去做P2P，有人去做车贷、房贷，甚至票据，每个资产类别都有人深耕，也有人做两者结合的，还有人做配资。你会发现其实每个行业都有创业者进去，互联网金融从无到有，已经变成一个比较丰富的产业链了。

　　但是从金融整个行业来看，互联网金融才刚刚开始，只是冰山一角。

　　很多大型的业务都在传统金融机构手中，比较厚重，有的是多年的实力，有很大的规模，还有的是有牌照优势，依靠这个既定的优势在开展业务，但是这个优势现在看起来正在被打破。未来三五年才是互联网金融真正结合、显示爆发力的时刻，现在刚开始进入快速成长期，仍然处于早期的阶段。

　　相比来看，国外做得比较早，记账有一个大公司叫Intuit，专做个人和小企业的自助财务管理业务，现在有300亿美金的市值，但是它只是一个工具，一个软件。Personal Capital做理财分析和理财顾问，偏现金流;Lending Club做P2P。在美国，因为竞争太充分了，只能盯着一个细分的领域，把它做好。在中国，还有很多机会，所以我们想实现在金融的基础上更多整合创新。

　　目前国内市场上的理财工具，每家公司现在都在找自己的定位，有的做得薄和轻，有的厚且重，这一方面是由这个市场的竞争格局决定的，如果大家都做薄的，有一些人就要做重的、厚的。比如说做互联网纯流量的，BAT已经玩过一遍了，已经没有太多的狭缝再去做了，所以现在大家都去做O2O，互联网跟金融。互联网人做金融，希望把金融做厚，这样会越做越厚，越做越重。此外，另一个是创业者自己的基因决定的，有一些人想做厚，没有厚的能力，只懂互联网就无法做深入。挖财在互联网金融方面，希望越做越厚，我是做了将近20年的互联网，我们总裁是做了将近20年的金融，我们俩结合，就把互联网金融更好地融合起来。

　　在互联网金融行业里，相比现在很热的P2P来说，挖财这样的综合理财工具，是有一个长线的价值的。我们会一直伴随用户的成长，比如你在这个过程当中，每年都要去review自己收入支出的情况，甚至信用的情况，工具每年会把数据拿出来分析一下，看你的消费是不是更加理性了。在这个过程当中，这些资产可以变成更多的财富出来，可以让你保值增值，这个工具应该是伴随你一辈子的服务。

　　从理财这个角度来讲，余额宝唤起了大家的理财意识，但是这才刚刚开始，大家还是要学习，有一个学习曲线(learning curve)。每个人都希望自己分散一些，追求更多的收益，要更了解金融，所以这个市场其实是非常大的，这个市场也容纳了很多大大小小的理财平台。一个巨大的市场，几十万亿，甚至更大的市场会在这里。而且很多老百姓，其实今天刚刚被唤醒，刚刚知道买余额宝、货币基金。股票起来以后更多的人买股票，今天股票跌下来了，他们又觉得痛了。

　　挖财的特点是，希望能帮用户做360度的资产分析，能让用户在买理财产品的时候，考虑的更周到、全面一些，这是我们的优势。我们不只是挂一个理财产品让你买，我们还会告诉你，怎样买，怎样分布。

　　比如说，我的资产今天导入进来后，有股票，有债券基金，网络的P2P、货币基金、定期、活期，最后我们会把这些资产进行分布，会帮助用户分析，高风险多少，低风险多少，你能从中看到一个分布的情况。而且这些资产不仅仅是挖财的，帮你汇集的是所有的数据。

　　挖财发展到现阶段，投资人关注的问题，第一个是我们的用户数是不是能够继续扩张，因为相对于整个中国13亿人口来讲，还有很大的空间;第二个，我们今天提供的金融服务，能不能走得更深一些。对于中国几十万亿甚至更大的理财市场来讲，我们的规模还是很小的，这方面的空间也很大。我们希望一步一步比较稳的往前走，因为金融不像电商，把这个杯子卖出去就完了，金融产品还要注重安全、风控等多种因素。

　　互联网金融这两年飞速发展，我们的人员在不断扩张，2013年的时候，我们只有三四十人，现在有500多人。扩张带来很多管理上的挑战，方方面面产品上的挑战，这是企业经营本身面临的管理、人才、以及企业精神方面的挑战。第二个挑战是政策，国家今天对这个行业开始放宽，但是有些时候，还是有一些不明朗。比如说很多互联网金融企业起来了，国家开始开放，资本市场也开始开放，比如说有些公司要走资本市场，到现在为止还没看到一个成功的先例;比如说最近有些公司要到美国上市，有些在国内借壳上市，如果今天有一家成功了，就说明政策更明朗了，对整个行业会有一个更大的信心，包括投资人也有信心。